استراتيجية الاختراق الكاذب في التحليل الفني | دليل شامل

مقدمة عن الاختراق الكاذب

يُعد “الاختراق الكاذب” من أكثر الظواهر التي تُربك المتداولين في أسواق المال، خصوصًا في سوق الأسهم السعودي والفوركس. فكم من مرة كسر السعر مقاومة قوية ثم عاد سريعًا للهبوط؟ أو كسر دعمًا واضحًا ثم ارتد صعودًا؟ هنا تكمن أهمية فهم مفهوم “الاختراق الكاذب” أو ما يعرف أيضًا بـ الكسر الوهمي، لأنه قد يكون الفرق بين صفقة ناجحة وخسارة مؤلمة.

في هذا المقال، نستعرض كل ما تحتاج معرفته عن الاختراق الكاذب: تعريفه، أسبابه، أنواعه، الفرق بينه وبين الاختراق الحقيقي، كيفية تمييزه، وأهم الاستراتيجيات للتعامل معه بذكاء — مع أمثلة تطبيقية من السوق السعودي.

ما هو الاختراق الكاذب؟

الاختراق الكاذب (False Breakout) هو حركة سعرية توحي بأن السعر قد تجاوز مستوى دعم أو مقاومة مهم، لكنه سرعان ما يعاود الرجوع إلى داخل النطاق السابق. يحدث هذا عادة عندما يُخدع المتداولون ويظنون أن هناك اختراقًا حقيقيًا فيدخلون السوق، لكن السعر ينعكس عليهم، مما يخلق فرصًا للمحترفين للشراء أو البيع عكس الاتجاه الظاهري.

أسباب حدوث الاختراقات الكاذبة

الاختراق الكاذب ليس مصادفة، بل هناك عدة أسباب تقف خلفه، منها:

1. السيولة المنخفضة: ضعف حجم التداول قد يجعل السعر يتحرك فوق المقاومة أو تحت الدعم دون وجود قوة حقيقية تدعم الاتجاه.
2. الصيد المؤسسي (Stop Hunting): بعض المؤسسات المالية تستهدف أوامر وقف الخسارة للمضاربين قرب مستويات الدعم والمقاومة.
3. الأخبار المفاجئة: أحداث غير متوقعة قد تسبب تحركات سريعة ومؤقتة في السوق.
4. تضليل المتداولين الأفراد: عبر حركات سريعة تجعل المتداولين يظنون أن هناك اتجاهًا جديدًا بدأ.

الفرق بين الاختراق الحقيقي والاختراق الكاذب

أنواع الاختراقات الكاذبة

1. الاختراق الكاذب الصعودي: يخترق السعر مقاومة ثم يهبط.
2. الاختراق الكاذب الهبوطي: يكسر السعر دعمًا ثم يرتد صعودًا.
3. الاختراق الكاذب المزدوج: يخترق السعر مستوى معينًا من الجهتين ثم يعود للنطاق.

طرق تمييز الاختراق الكاذب من الحقيقي

إليك 6 طرق فعالة يمكنك استخدامها لتمييز الكسر الحقيقي من الكاذب:

1. مراقبة حجم التداول: إذا لم يصاحب الاختراق حجم تداول قوي، فكن حذرًا.
2. انتظار الإغلاق: لا تعتمد على اختراق الشمعة فقط، بل راقب إغلاقها فوق المقاومة أو تحت الدعم.
3. الرجوع لإعادة الاختبار: في الاختراق الحقيقي، يعود السعر غالبًا لاختبار المستوى المكسور بنجاح.
4. تحليل السلوك السعري (البرايس أكشن): ابحث عن شموع رفض سعري مثل الشهاب أو المطرقة.
5. تعدد الأطر الزمنية: راقب الحركة على أكثر من إطار زمني للتأكد من صحة الاختراق.
6. استخدام المؤشرات: مثل RSI وMACD لتأكيد الزخم أو التباين.

استراتيجيات التعامل مع الاختراقات الكاذبة

1. استراتيجية الدخول العكسي

إذا رأيت اختراقًا كاذبًا واضحًا، يمكنك الدخول عكس الاتجاه بعد تأكيد الفشل.

مثال: في حال كسر السعر مقاومة ثم عاد أسفلها مع شمعة ابتلاعية هابطة، يمكن الدخول بيعًا مع وقف خسارة فوق القمة.

2. استراتيجية إعادة الاختبار الكاذب

انتظر أن يعود السعر لاختبار المستوى بعد كسره، وإذا فشل في الثبات فوقه (أو تحته)، فهذه إشارة قوية للدخول عكسيًا.

3. استخدام الدعوم والمقاومات القوية

اختر مناطق سعرية تم اختبارها عدة مرات. كلما زاد عدد مرات الاختبار، زادت أهمية المستوى، وبالتالي تميز الاختراق الكاذب من الحقيقي يصبح أوضح.

أمثلة من السوق السعودي

في سوق الأسهم السعودي، تكررت حالات الاختراقات الكاذبة في أسهم مثل:

• سهم سيرا: اخترق مقاومة تاريخية ثم عاد للهبوط الحاد.
• سهم دار الأركان: كسر دعمًا شهريًا ثم ارتد صعودًا بقوة.

هذه الأمثلة تعزز أهمية دراسة السلوك السعري وفهم طبيعة السوق المحلي لتفادي الدخول في الصفقات الخاسرة.

لماذا يهتم المحترفون بالاختراقات الكاذبة؟

المتداولون المحترفون لا يرون في الاختراق الكاذب مصدر تهديد، بل يرونه فرصة ذهبية للدخول في صفقات عالية الاحتمال، لأن هذه الحركة تكشف عن نوايا السوق الحقيقية. فبعد أن يخرج المتداولون الأفراد من السوق بخسائر، يدخل المحترفون بعكس الاتجاه ويحققون أرباحًا قوية.

الخلاصة

الاختراق الكاذب من الظواهر الشائعة في التحليل الفني، وقد يؤدي إلى خسائر إذا لم يتم التعرف عليه مبكرًا. من خلال فهم خصائصه، واستخدام أدوات التأكيد مثل الحجم، والشموع اليابانية، والبرايس أكشن، يمكن تحويله من خطر إلى فرصة.

اجعل الاختراق الكاذب أداة في صالحك، لا عدوًا لصفقاتك.